Atlas kommer att förvärva Donnelly
Den 3 november, RR Donnelley& Sons (RRD) meddelade att de hade nått ett slutgiltigt fusionsavtal med ett dotterbolag till private equity-fonden atlas holdings LLC. företaget driver en global tillverknings- och distributionsfamilj, som handlas i alla kontanter, med ett totalt företagsvärde på cirka 2,1 miljarder USD.
Fusionsavtalet har enhälligt godkänts av styrelsen för RRD. Enligt villkoren i fusionsavtalet kommer Atlas att förvärva alla utestående stamaktier i RRD, och aktieägare i RRD kommer att få kontanter på 8,52 USD per stamaktie i RRD.
Köpeskillingen är cirka 29,1 % högre än stängningskursen för bolaget den 2 november 2021 och cirka 72,8 % högre än stängningskursen för bolaget den 11 oktober 2021. Från och med den 11 oktober 2021 vägdes 60 dagars volym genomsnittlig prispremie för RRD är cirka 64,1 %.
John Pope, ordförande för RRD:s styrelse, sa:"RRD:s styrelse granskar regelbundet företagets's strategiska prioriteringar. Dagens's tillkännagivande är resultatet av en grundlig och flerårig process för att maximera värdet av RRD:s aktieägare. Efter noggrann och grundlig analys anser RRD:s styrelse att denna transaktion ger en omedelbar premie och ett visst kontantvärde, vilket är i RRD:s och våra aktieägares bästa intresse. Vi ser fram emot att arbeta med atlas för att förbättra värdet på transaktionen."
Dan Knotts, VD och koncernchef för RRD, sa:"Dagens's tillkännagivande representerar nästa spännande steg i RRD-utvecklingen. Denna transaktion är också ett verkligt bevis på våra duktiga medarbetare. Deras entusiasm och engagemang för att betjäna kunder har hjälpt vårt företag att bli ett branschledande marknadsförings- och affärskommunikationsföretag. Under vår nya ägarstruktur kommer de att få fler karriärutvecklingsmöjligheter i framtiden."
& quot;Vi är glada över att nå en överenskommelse om att förvärva RR Donnelley och söner. Atlas är en pålitlig partner för företag med både erfarenhet av innovation och kundservice och uppenbara möjligheter till hållbar tillväxt. Detta är vad vi ser i RRD. Vi ser fram emot att arbeta med RRD's begåvade och erfarna team, och välkomnar RRD-kollegor att gå med i atlasfamiljen." Sa Tim Fazio, medgrundare och managing partner för atlas.
Atlas planerar att finansiera transaktionen genom den åtaganden av eget kapital som tillhandahålls av det gemensamma dotterbolaget atlas och den skuldfinansiering som åtagits av JPMorgan Chase Bank, NA och Macquarie capital. Transaktionen är inte föremål för finansieringsvillkor.
Transaktionen förväntas slutföras under första halvåret 2022, beroende på sedvanliga transaktionsvillkor, inklusive godkännande av RRD-aktieägare och godkännande av tillsynsmyndigheter. Efter att transaktionen är genomförd kommer RRD's aktier inte längre att handlas på New York Stock Exchange och RRD kommer att bli ett privat företag.